借贷：整个投资组合，一笔贷款
一笔贷款，无限可能。
大多数贷款协议都会让您在多个金库之间周旋。不同的资产、不同的贷款、不同的清算风险。毫无必要的复杂性。
Ripe 简化了所有流程。您拥有的所有资产——从 ETH 到梗币，再到您多花钱买来的 jpeg——都支持单一的 GREEN 贷款。您的整个投资组合决定了您的借款能力。一个头寸。一个利率。一个清算阈值。
终于，一种尊重人们实际管理资金方式的借贷方式。
借贷如何运作
统一头寸结构
在 Ripe Protocol 中，您在所有金库中的所有抵押品都支持一个统一的贷款头寸。您无需为每项资产单独贷款——相反，您的整个抵押品组合支持一个综合债务头寸。这种设计简化了管理，并最大限度地提高了资本效率。
信用计算引擎
Ripe 的信用引擎通过复杂的计算来确定您的借款能力：
抵押品估值：使用实时价格源对每项存入资产进行估值
应用贷款价值比：特定资产的贷款价值比决定借款能力
条款加权：多项资产形成加权平均条款
风险评估：根据市场条件进行动态调整
这种多因素方法确保了公平的信贷访问权限，同时维护系统安全。
加权债务条款说明
当您存入多种抵押品时，Ripe 不会简单地计算平均条款，而是根据每项资产对您的总借款能力的贡献进行加权。具体如下：
示例投资组合：
ETH：10,000 美元价值 × 70% 贷款价值比 = 7,000 美元借款能力
WBTC：5,000 美元价值 × 65% 贷款价值比 = 3,250 美元借款能力
USDC：15,000 美元价值 × 90% 贷款价值比 = 13,500 美元借款能力
总借款额度 = $23,750加权利率计算：
ETH 权重：7,000 美元/23,750 美元 = 29.5%
WBTC 权重：3,250 美元/23,750 美元 = 13.7%
USDC 权重：13,500 美元/23,750 美元 = 56.8%
如果利率为：ETH 6%、WBTC 7%、USDC 4%
您的利率 = (6% × 29.5%) + (7% × 13.7%) + (4% × 56.8%) = 5.0%该权重适用于所有债务条款：利率、清算阈值、赎回阈值和发起费用。借款能力较高的资产对您的整体条款的影响更大。
关键安全阈值
了解您的风险水平
三个关键阈值决定了您头寸的安全性。了解这些阈值的工作原理以及它们之间的相互作用对于风险管理至关重要。
三个阈值的解释
1. 贷款价值比 (LTV)：您的借款限额
贷款价值比以抵押品价值的百分比来确定您的最高借款能力。
含义：您可以借到抵押品价值的这个百分比
方向：债务增加或抵押品价值降低 → 贷款价值比越高（风险越高）
示例：抵押品为 10,000 美元，贷款价值比为 70% = 最高可借 7,000 美元
2. 赎回阈值：警告区
当您的头寸符合 GREEN 持有人的抵押品赎回条件时。
含义：其他用户可以偿还您的债务并获得同等抵押品
计算方法：当抵押品 < 债务 ÷ 赎回阈值时，头寸处于风险之中
示例（80% 阈值）：
您的债务：$8,000 当抵押品 < 10,000 美元时，触发赎回 （因为 8,000 美元 ÷ 0.80 = 10,000 美元）目的：在清算之前提供基于市场的去杠杆化和预警
3. 清算阈值：危险区
强制清算开始以保护协议的关键点。
含义：您的头寸将被清算
计算方法：当抵押品 < 债务 ÷ 清算阈值时，进行清算
以 90% 清算阈值为例：
您的债务：$8,000 当抵押品 < 8,889 美元时，触发清算 （因为 8,000 美元 ÷ 0.90 = 8,889 美元）无法避免：一旦触发，清算将自动进行
阈值如何协同作用：可视化指南
以下是三个阈值如何共同作用形成不同风险区域的统一视图：
抵押品价值等级（以 6,000 美元债务为例）
←─────────────────────────────────────────────────────────────→
$10,000 $8,571 $7,500 $6,667 $0
[════ 安全区 ════][警告][赎回][清算]
✅ 健康 ⚠️ 警告 🚨 危险 💀 危急
│ │ │ │
│ │ │ └─ 清算 (90%)
│ │ │ $6,000 ÷ 0.90 = $6,667
│ │ │
│ │ └─ 赎回 (80%)
│ │ $6,000 ÷ 0.80 = $7,500
│ │
│ └─ 最高贷款额/贷款价值比 (70%)
│ $6,000 ÷ 0.70 = $8,571
│
└─ 您当前的抵押品：10,000 美元
(抵押率 167% - 非常安全！)各区域说明：
🟢 安全区（贷款价值比低于 70% / 抵押品 > 8,571 美元）
状态：健康状态，具备借款能力
可采取的行动：最多可借款 7,000 美元（最高贷款价值比为 70%）
风险等级：无 - 完全灵活
操作指南：正常操作
🟡 警告区（贷款价值比为 70%-80% / 抵押品价值为 8,571 美元至 7,500 美元）
状态：超过最高贷款价值比，但仍受保护
可采取的行动：无法再借款；可偿还/增加抵押品
风险等级：中等 - 接近危险
应对措施：考虑减少债务或增加抵押品
🟠 赎回区（贷款价值比为 80%-90% / 抵押品为 7,500 美元至 6,667 美元）
状态：符合赎回条件
可采取的行动：任何人都可以偿还您的债务以获得抵押品
风险等级：高 - 需要采取紧急措施
应对措施：紧急偿还债务或增加抵押品
🔴 清算区（贷款价值比超过 90% / 抵押品 < 6,667 美元）
状态：自动清算已启动
可采取的行动：无 - 流程为自动执行
风险等级：严重 — 部分清算以恢复健康
应对措施：将部分清算头寸，直到恢复健康
关键反比关系
与计算远期（债务占抵押品的百分比）的贷款价值比不同，赎回和清算阈值的作用相反——它们定义了给定债务水平所需的最低抵押品。
快速参考 - 查看同一阈值的两种方式：
最大借款额
可借抵押品的 70%
需要 143% 的抵押品覆盖率
需要 8,571 美元以上的抵押品
赎回
当债务与抵押品的比例达到 80% 时触发
需要 125% 的抵押品覆盖率
需要 7,500 美元以上的抵押品
清算
债务与抵押品比例达到 90% 时触发
需要 111% 的抵押品覆盖率
需要 6,667 美元以上的抵押品
这意味着：
随着债务因利息增长 → 您接近阈值
抵押品价值下降 → 您接近阈值
更高的阈值百分比 = 更严格的要求 = 更小的容错空间
理解这种反比关系有助于您监控关键指标，并在问题恶化前采取行动。
动态利率
基准利率与动态调整
重要提示：您的正常利率是抵押品组合的加权平均值（如上文"加权债务条款"中所述）。动态利率调整是一种紧急机制，仅在市场出现严重压力时才会启动——这不是默认状态。
动态利率激活条件
Ripe 将 GREEN/USDC 流动性池作为健康指标进行监控。在正常情况下，您只需支付加权基准利率即可。只有当 GREEN 面临巨大的锚定压力时，动态调整才会触发。
关键点：动态利率是一种保护机制，可能永远不会激活。其存在目的是在极端条件下激励市场自我修正，而非惩罚日常借贷行为。
池监控机制如何工作：
平衡状态：50% GREEN / 50% USDC → 基准利率适用
危险区域：GREEN 超过参考池的 60% → 利率乘数激活
调整比例：费率从 60% 比例增加到 100% GREEN
三层费率调整
当出现不平衡时，费率通过以下三种机制进行调整：
比例系数乘法
根据池组成持续调整
GREEN 百分比越高 = 乘数越高
例如：65% 的 GREEN 可能会触发 1.5 倍的乘数，80% 的 GREEN 可能会触发 2.5 倍的乘数
时间累积机制
持续失衡时额外增加
通常在危险区每 100 个区块增加 0.01%（在 Base 区块链约为 3.3 分钟）
为市场修正创造紧迫性
最高利率保护
硬性上限防止利率过高
协议利率上限（例如，年化利率 50%）
保护借款人免受极端借款利率的影响
实际示例：
您的加权基准利率（来自抵押品组合）：5% 年化利率
这是您在正常情况下需要支付的利率！
如果资金池在 5,000 个区块期间维持 70% 的 GREEN 比例（在 Base 区块链上约为 2.8 小时）：
- 您的基准利率：5%（不变）
- 动态乘数：2.0倍 = 10% 总计
- 时间加成：0.01% × 50 = 0.5%
- 临时利率：10.5% 年化利率
当池恢复平衡时：
- 动态利率调整停止
- 您将恢复仅支付 5% 的基准利率借款限额与安全机制
多层次限额系统
Ripe 实施了多项限制，以确保可持续增长：
1. 抵押品限额
基于存入价值的基本限制
最高 = （资产价值 × 贷款价值比）之和
2. 每用户债务上限
协议增长阶段的个人上限
所有用户限额相同
通过治理逐步提高
3. 全球债务上限
系统范围内的 GREEN 供应上限
防止无限铸造
保护协议稳定性
4. 间隔借贷限制
基于时间的窗口（例如，每 1,000 个区块 = 在 Base 上约为 33 分钟）
防止闪电贷攻击
平滑借贷需求
5. 最低债务要求
在协议早期增长阶段从约 $10 开始
将随着协议规模扩大而逐步增加
确保头寸的经济可行性
简化系统复杂性
在借贷过程中，最严格的限制条件将被应用。这为用户和协议提供了坚实的保护框架。
借贷体验
分步流程
存入抵押品：将资产添加到 Ripe 金库
计算额度：系统确定您的借款能力
选择金额：借贷金额不得超过可用额度
支付发起费用：一次性小额费用（通常为 0.5%）
选择接收方式：可选择以 GREEN 形式接收、自动转换为 sGREEN 或直接存入稳定池
分配选项
借款时，您可以选择以下三种方式之一接收资金：
选项 1：直接以 GREEN 形式
接收标准 GREEN 稳定币
可立即用于任何用途（兑换为 USDC）
最灵活的选项
选项 2：自动转换为 sGREEN
借入的 GREEN 自动转换为生息型 sGREEN
立即开始赚取借款收益
潜在正息差（收益 > 借贷利率）
无需单独转换交易
选项 3：直接进入稳定池
发起费（Daowry）
对新借款的一次性 0.5% 费用，该费用：
直接流入 sGREEN 持有者
立即产生协议收入
使借款人与储户的激励机制一致
示例：借 10,000 GREEN → 支付 50 GREEN 手续费 → 收到 9,950 GREEN
还款灵活性
Ripe Protocol 提供完全的还款灵活性：
无提前还款罚金 - 随时偿还任意金额
无固定期限 - 您可根据需要无限期持有贷款
允许部分还款 - 逐步减少债务
即时债务减免 - 还款立即降低您的风险
这种灵活性让您能够根据自身需求管理债务，无需受制于严格的还款计划或罚金。
去中心化金融借贷的未来
抛开旧方式。不再出现投资组合分散。不再浪费抵押品。不再在收益与流动性之间做出选择。
借助 Ripe，您的稳定币将被当作安全资产对待，即使是最风险的头寸也能带来收益。您的收益头寸在为贷款提供担保的同时继续赚取收益。动态利率在不惩罚日常借款人的情况下保护协议。如果情况出现逆转？赎回功能在清算开始之前为您提供缓冲。
这是从第一性原理重新构建的借贷。一个真正理解什么是投资组合的单一头寸。
准备好体验统一借贷了吗？您的整个投资组合正等待为您创造更多价值。
如需技术实现细节，请参阅信用引擎技术文档。
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