Ripe 본드

현금을 파워로 교환하세요

모든 프로토콜에는 자본이 필요합니다. 하지만 대부분은 그 자본을 낭비합니다.

Ripe 채권(DeFi 본드)은 당신의 자본을 영구적인 금고 자산으로 전환한다. 당신의 USDC는 급여나 마케팅에 쓰이지 않는다 - Endaoment에서 프로토콜 소유 유동성이 되어 GREEN을 영구적으로 뒷받침하는 수익을 창출한다. 3년간 락업? 할당량 3배. 활동 부스터 있어? 한 번 더 곱해진다.

다른 사람들이 기다릴수록, 당신은 더 많이 쌓는다.

출구 전략에 자금 대는 게 아니다. 프로토콜을 위해 돈을 찍어내는 기계에 자금을 대고, 그 수익의 일부를 가져가는 거다.

⚠️ 투자 위험 고지

채권 구매 시 다음의 위험이 존재합니다:

• 채권 구매는 되돌릴 수 없으며, 락업 기간 동안 RIPE 토큰을 거래할 수 없습니다

• RIPE 토큰 가격은 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다

• 부실 채권 발생 시 토큰 희석이 발생할 수 있습니다

• 스마트 컨트랙트 및 프로토콜 기술적 위험

• 규제 환경 변화에 따른 서비스 제한 위험

본 문서는 투자 권유가 아니며, 투자 결정은 개인의 책임입니다. 한국의 가상자산 관련 규정을 준수하시기 바랍니다.

채권 가치 제안

채권이 중요한 이유

채권은 DeFi의 중요한 과제를 해결한다: 용병 자본이나 지속 불가능한 인센티브에 의존하지 않고 프로토콜 소유 유동성을 부트스트랩하는 방법. Ripe Protocol은 채권을 통해:

• 영구적인 금고 자산을 축적하여 영원히 수익을 창출합니다

• GREEN 거래를 위한 깊은 유동성을 창출하며 이를 임대하지 않습니다

• 실제 자본 기여도에 따라 RIPE를 공정하게 분배합니다

• 토큰 보유자와 프로토콜 건전성 간의 인센티브를 정렬합니다

모든 채권 구매는 프로토콜을 직접 강화하며, 동시에 참가자에게 할인된 RIPE 토큰으로 보상한다.

채권 메커니즘: 작동 방식

에폭 기반 분배

채권은 지속 가능한 토큰 분배를 보장하는 시간 제한 에폭(일정 기간)을 통해 운영됩니다:

• 에폭당 고정 공급량: 제한된 RIPE 가용량으로 과잉 공급 방지

• 기간: 각 에폭은 일반적으로 12-24시간 동안 진행

• 공정한 접근: 각 에폭 내에서 선착순 (참고: RIPE 할당량이 시간 마감 전에 매진되면 해당 에폭은 조기 종료되고 새로운 에폭이 시작될 수 있습니다)

• 자동 갱신: 매진 후 새로운 에폭이 자동으로 시작 가능

이 시스템은 모든 참가자에게 지속적인 참여 기회를 제공하면서도 고래가 전체 할당량을 독점하는 것을 방지한다.

행동을 보상하는 동적 가격 책정

각 에폭 내에서 RIPE 가격은 하락 곡선을 따릅니다:

에폭 시작 → 높은 가격 → 달러당 적은 RIPE
                 ↓
            시간 경과
                 ↓
에폭 종료 → 낮은 가격 → 달러당 많은 RIPE

이는 흥미로운 역학을 만들어냅니다:

• 일찍 참여하는 사람은 가용성의 확실성을 얻습니다

• 인내심 있는 구매자는 더 나은 가격을 받습니다

• 시장의 힘이 실제 수요를 결정합니다

• 모든 참가자에게 투명한 가격이 표시됩니다

토큰 할당

채권에 할당된 1억 5,000만 RIPE(커뮤니티 인센티브 2억 5천만 RIPE 중 일부)는 약 10년에 걸쳐 분배될 예정으로, 시장을 압도하지 않으면서도 지속 가능한 금고 성장을 보장한다. 이러한 신중한 접근 방식으로 프로토콜은 건전한 토큰 경제를 유지하면서도 상당한 준비금을 구축할 수 있다.

채권 가치 극대화하기

기본 채권 비율

모든 채권은 다음에 의해 결정되는 기본 교환 비율로 시작합니다:

• 현재 에폭 진행률 (0-100%)

• 거버넌스가 설정한 가격 범위

• 지불 자산 (일반적으로 USDC)

스마트 컨트랙트는 이러한 매개변수를 기반으로 정확한 RIPE 할당량을 계산하여 투명하고 예측 가능한 가격을 보장한다.

락업 기간 보너스

RIPE를 락업하기로 약속하면 백분율 기반 보너스로 채권 가치가 크게 증가한다:

락업 보너스 스케일:

락업 없음 → 0% 보너스 → 1배 RIPE (기본 금액만)
3개월 → ~15% 보너스 → 총 1.15배 RIPE
6개월 → ~35% 보너스 → 총 1.35배 RIPE
1년 → ~65% 보너스 → 총 1.65배 RIPE
2년 → ~130% 보너스 → 총 2.3배 RIPE
3년 → 200% 보너스 → 총 3배 RIPE

작동 방식:

• 채권 구매 시 락업 기간을 선택합니다 (0~3년)

• 보너스는 기본 채권 금액의 백분율로 계산됩니다

• 락업된 RIPE는 Ripe 거버넌스 볼트에 자동으로 예치됩니다

• 거버넌스 포인트와 스테이킹 보상을 즉시 획득하기 시작합니다

• 락업 기간 동안 전체 투표권을 유지하나, 해당 RIPE는 거래나 인출이 불가능합니다

본드 부스터

프로토콜은 본드 부스터(채권 구매 보너스)로 특정 사용자 활동에 보상하여 가치 있는 기여에 대한 맞춤형 인센티브를 제공한다:

본드 부스터 작동 방식:

• 자동 적용: 본드 부스터는 채권 구매 시 자동으로 활성화됩니다

• 유닛 기반 제한: 각 사용자는 부스트할 수 있는 최대 "유닛" 수가 있습니다

• 기간: 본드 부스터는 특정 블록 번호에서 만료됩니다

• 백분율 배수: 본드 부스터는 기본 채권 금액에 백분율 보너스를 추가합니다

현재 본드 부스터 프로그램:

• Ripe Radness: 테스트넷 참가자에게 보상

  • 본드 부스터 범위: 기여도에 따라 10%에서 200%

  • 최고 기여자는 최대 200% 본드 부스터를 받습니다

  • 대부분의 참가자는 10-100% 본드 부스터를 받습니다

  • 참가자당 제한된 유닛이 있습니다

  • 미리 정해진 블록에서 만료됩니다

  • Discord 역할을 통해 자격을 확인합니다

참고: 프로토콜은 다른 기여 활동에 대한 추가 본드 부스터 프로그램을 도입할 예정입니다. 커뮤니티 공지사항을 주의 깊게 지켜봐 주세요.

유닛 시스템: 유닛은 당신이 본드 부스터로 활용할 수 있는 한도를 나타낸다:

• 1 유닛 = 1 USDC

• 유닛은 영구적으로 소비됩니다 (리필 없음)

1,000 유닛과 200% 본드 부스터를 가진 예시 시나리오:

• 시나리오 A: 500 USDC 채권 → 500 유닛 사용, 500 USDC 모두 부스트됨 (500 유닛 남음)

• 시나리오 B: 1,500 USDC 채권 → 1,000 유닛 모두 사용, 처음 1,000 USDC만 부스트됨

• 시나리오 C: 먼저 500 USDC 채권, 나중에 1,000 USDC 채권 → 두 번째 채권은 500 유닛만 남아있어 1,000 USDC 중 500만 부스트됨

보너스 중첩 예시: 최고 등급 테스트넷 참가자가 3년 락업으로 1,000 USDC 채권 구매:

• 기본: 2,000 RIPE ($0.50/RIPE 기준)

• 락업 보너스: +4,000 RIPE (기본의 200%)

• Radness 본드 부스터: +4,000 RIPE (최고 기여자의 경우 기본의 200%)

• 총계: 10,000 RIPE (5배)

참고: 대부분의 참가자는 더 작은 본드 부스터를 받습니다. 50% Radness 본드 부스터의 경우, 총계는 7,000 RIPE (3.5배)입니다

실제 채권 예시

예시 1: 최대 가치 전략

Sarah가 전액 약정으로 5,000 USDC (약 650만원) 채권 구매

• 에폭 상태: 24시간 에폭 중 7시간 경과 (30% 완료)

• 기본 비율: RIPE당 $0.40(KRW 520원) → 12,500 RIPE 기본

• 3년 락업: +200% → 25,000 RIPE 보너스

• Radness 본드 부스터: +200% → 25,000 RIPE 보너스

• 총 수령: 62,500 RIPE (3년 락업)

• 실효 가격: RIPE당 $0.08(KRW 104원)

예시 2: 균형 잡힌 접근

James가 적당한 락업으로 10,000 USDC(KRW 1,300만원) 채권 구매

• 에폭 상태: 24시간 에폭 중 17시간 경과 (70% 완료)

• 기본 비율: RIPE당 $0.25(KRW 325원) → 40,000 RIPE 기본

• 6개월 락업: +35% → 14,000 RIPE 보너스

• 본드 부스터 없음: 0 RIPE 보너스

• 총 수령: 54,000 RIPE (6개월 락업)

• 실효 가격: RIPE당 $0.185(KRW 241원)

* 환율은 설명을 위한 예시이며 실제 환율과 다를 수 있습니다.

부실 채권 메커니즘 이해

프로토콜 청산이 부실 채권을 만들 때, 채권은 복구 메커니즘으로 작동한다:

부실 채권 발생 시 채권 구매 작동 방식:

• 채권 구매자는 **계산된 RIPE 할당량의 100%**를 받습니다

• 채권 수익금은 시스템에서 부실 채권을 직접 해소합니다

• 각 채권 판매로 프로토콜 건전성이 개선됩니다

공급 확장 메커니즘:

• 부실 채권을 커버하기 위해 할당된 RIPE는 10억 개 한도를 초과하여 발행됩니다

• 예: 100만 RIPE가 부실 채권을 커버하면, 총 공급량은 10억 100만이 됩니다

• 이 확장은 모든 RIPE 보유자를 비례적으로 희석시킵니다

• 프로토콜은 추가 발행된 모든 RIPE를 투명하게 추적합니다

설계 근거:

• 채권 구매자는 프로토콜 상태에 관계없이 항상 전체 할당량을 받습니다

• 부실 채권 비용은 희석을 통해 모든 토큰 보유자에게 사회화됩니다

• 프로토콜 위기 상황에서도 채권 수요는 강하게 유지됩니다

• 거버넌스는 희석을 방지하기 위해 부실 채권을 최소화할 인센티브를 가집니다

이 메커니즘으로 채권은 금고 구축 도구이자 긴급 복구 시스템으로 기능한다.

⚠️ 주의: 부실 채권 발생 시 RIPE 총 공급량이 10억 개를 초과할 수 있으며, 이는 모든 RIPE 보유자의 지분을 희석시킵니다.

채권 수익금과 금고 관리

채권 판매의 모든 스테이블코인은 Endaoment로 직접 유입되어 생산적인 프로토콜 자산이 된다:

금고 운용 전략:

• 이자 농사: Underscore Protocol 등 DeFi 플랫폼 통합을 통해 전반에서 수익 창출

• GREEN 유동성: 스테이블코인에 영구적인 거래 깊이 제공

• 시장 운영: 변동성 동안 GREEN의 $1 페그 방어

• 전략적 준비금: 극한 상황에서 프로토콜의 최후 보루 역할

플라이휠 효과(선순환 구조):

당신의 채권 → 금고 성장 → 더 많은 수익 → 더 강한 프로토콜
      ↑                                            ↓
      └────── 더 높은 RIPE 가치 ← 더 나은 GREEN ←────┘

일시적인 인센티브에 금고를 낭비하는 프로토콜과 달리, 모든 채권 달러는 프로토콜 지속가능성을 위해 24/7 일하는 영구적인 생산 자본이 된다.

선택의 시간: 용병인가 빌더인가?

중요한 선택이 있어:

3년 락업으로 채권 구매? 기본 할당량의 최대 3배. 본드 부스터 추가? 한 번 더 곱해진다.

거래소 기다릴 거야? 시장 가격으로 사야 해. 보너스도 없고, 배수도 없어. 그냥 누가 팔아주기만 바래야 하는 거지.

근데 이건 할인에 관한 게 아니야. 당신의 돈이 어떻게 쓰이는지에 관한 거지. 채권으로 들어온 모든 달러는 영구적인 프로토콜 자본이 돼. VC를 위한 출구 유동성이 아니야. 마케팅 예산도 아니고. 진짜 스테이블코인을 뒷받침하는, 진짜 수익을 만드는 자산이야.

프로토콜에는 자본이 필요해. 당신은 토큰을 원하고. 채권이 둘 다 해결해준다.

에폭이 진행 중입니다. 금고가 축적되고 있습니다. 지금이 바로 참여할 시기입니다.

지금 바로 Ripe Protocol에서 당신의 파워를 확보하세요.

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Ripe Protocol 인터페이스에서 현재 에폭 상태를 확인하고 잠재적인 RIPE 할당량을 계산하세요.

기술 구현 세부사항은 BondRoom 기술 문서를 참조하세요.